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オーバーアロットメント

索引 オーバーアロットメント

ーバーアロットメントとは、募集又は売出しに係る株式などの有価証券について、募集又は売出し予定数量を超える投資家からの需要があった場合に、当該募集又は売出しの後の市場流通後に起こると予想される需要の過熱を冷やす措置として、主幹事証券会社が発行会社の大株主等から一時的に大株主等の保有する株式を借りて、当該募集又は売出しの予定数量の他に、予定数量の15%を上限に、同一条件で追加的に売出しを行う行為のことである(日本証券業協会自主規制用語 2017年1月3日確認)第2条第1項(1)及び同条第2項(東京証券取引所規則 2013年1月1日最終施行)2017年7月30日確認(日本取引所グループ 用語集)2017年8月6日確認。日本国内では、2002年1月より日本国内で行われる募集又は売出しについて、オーバーアロットメントを行うことが許容されるようになり (野村證券 証券用語解説集 2017年1月28日確認)、2016年に行われたIPOの半分以上で実施されている。冷やし玉やOA(ZUUオンライン2016年7月11日配信 2017年1月3日確認)と呼ばれることもある。.

27 関係: 名古屋証券取引所学習院大学主幹事ロードショー (証券用語)ブックビルディングウォール・ストリート・ジャーナルオーバーアロットメントむさし証券公募個人投資家第三者割当増資証券会社辰巳憲一野村證券金融商品取引所SMBC日興証券投資家東京証券取引所株主株式公開楽天証券機関投資家有価証券の売出し日本取引所グループ日本預託証券日本証券業協会教授

名古屋証券取引所

株式会社名古屋証券取引所(なごやしょうけんとりひきじょ)は、愛知県名古屋市中区栄三丁目8番20号にある金融商品取引所である。略称は名証(めいしょう)。.

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学習院大学

記載なし。

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主幹事

主幹事(しゅかんじ)とは、株式等の売り出しにおける複数の幹事会社の代表のことを言う。 株式会社が株式や社債、転換社債などの有価証券の募集や売り出しをする際、会社に代わって証券会社がその業務を引き受けるが、その中心になる証券会社を「幹事証券」と呼ぶ。幹事証券が1社でなく複数ある時は、その代表を選び、この代表のことを「主幹事」という。 引き受け会社になるには資金力が必要であるため、証券取引法施行令で最低資本金が決められており、幹事証券は100億円以上の資本金が必要とされている。.

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ロードショー (証券用語)

ードショー(英語:road show)とは、募集又は売出し(IPO又はPOなど)に際して、有価証券届出書(想定発行価格を記載したもの)の提出又はPOにおける売出しに係る適時開示の実施後に、当該株式の発行会社の代表者が財務担当者等を同行し、価格発見能力に優れた複数の機関投資家に対して自社の会社内容などについて説明を行うプロセス(会社説明会)をいう『エクイティファイナンスの理論と実務』(著:鈴木克昌他 発行者:塚原秀夫 発行元:商事法務 発行日:2011年11月25日『最新版 IPO投資の基本と儲け方ズバリ!』(西堀敬著 すばる舎発行 2015年9月22日)『経営者のためのIPOを考えたら読む本』(手塚貞治著 すばる舎発行 2014年)『オーナー経営者のための「株式上場」を考えた時に読む本』(手塚貞治著 すばる舎発行 2008年)。IPO時などの募集又は売出しに係る価格の需給動向を判断する場ともなる。また、ディスクロージャーという呼ばれ方をすることもある。.

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ブックビルディング

ブックビルディング()とは、需要申告と呼ばれることもある株式の募集又は売出しの際の価格設定に用いられる発行条件の決定のための需要予測のことであり(楽天証券 2017年2月3日確認) (カブドットコム証券 2017年2月4日閲覧)、一般的に「需要積み上げ方式」と呼ばれることもある(SMBC日興証券初めてでもわかりやすい用語集 2017年2月11日確認)。ブックビルディング方式について、東京証券取引所では新規上場に際して募集又は売出しを行う場合は、ブックビルディング又は競争入札のいずれかを予め発行会社及び引受証券会社で行うことを義務付けているなど、各証券取引所や日本証券業協会の規則などに、その取扱いについて定めがある。.

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ウォール・ストリート・ジャーナル

ウォール・ストリート・ジャーナル(The Wall Street Journal, WSJ)は、ニューズ・コーポレーションの子会社であるダウ・ジョーンズ社が発行する国際的な影響力を持つ日刊経済新聞である。アメリカ版、アジア版、ヨーロッパ版(英語)の他、日本語版や中国語版のオンライン版が発行されている。.

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オーバーアロットメント

ーバーアロットメントとは、募集又は売出しに係る株式などの有価証券について、募集又は売出し予定数量を超える投資家からの需要があった場合に、当該募集又は売出しの後の市場流通後に起こると予想される需要の過熱を冷やす措置として、主幹事証券会社が発行会社の大株主等から一時的に大株主等の保有する株式を借りて、当該募集又は売出しの予定数量の他に、予定数量の15%を上限に、同一条件で追加的に売出しを行う行為のことである(日本証券業協会自主規制用語 2017年1月3日確認)第2条第1項(1)及び同条第2項(東京証券取引所規則 2013年1月1日最終施行)2017年7月30日確認(日本取引所グループ 用語集)2017年8月6日確認。日本国内では、2002年1月より日本国内で行われる募集又は売出しについて、オーバーアロットメントを行うことが許容されるようになり (野村證券 証券用語解説集 2017年1月28日確認)、2016年に行われたIPOの半分以上で実施されている。冷やし玉やOA(ZUUオンライン2016年7月11日配信 2017年1月3日確認)と呼ばれることもある。.

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むさし証券

むさし証券株式会社(むさししょうけん)は、埼玉県さいたま市大宮区に本店を置く日本の証券会社である。 2011年8月、のぞみ証券と合併した。.

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公募

有価証券の公募(こうぼ、英語:public offering)とは、一般に、新たに発行される有価証券の取得の申込みの勧誘(自己株式の売付けの申込みまたは買付けの申込みの勧誘など、これに準ずるものを含むこともある。以下「取得勧誘」という。)であって、各国の証券規制法上、プロ向けや少人数向けといった発行開示規制の例外である「私募」(英語:private placement)に該当しないものを指す(なお、有価証券の性質や発行額が少額であるなど、公募であっても発行開示規制に服さない場合はある。)。取得勧誘の場合に限らず、既に発行された有価証券の販売が新規発行に準じた形で行われる場合を含むこともある。 日本では、金融商品取引法において、取得勧誘の場合には「有価証券の募集」と呼ばれ金融商品取引法2条3項、その通称でもある。これに対して、既に発行された有価証券において相当する概念は「有価証券の売出し」である。米国の連邦レベルにおいては、1933年証券法において、新規発行か既発行かを問わず、公募(public offering)と呼ばれている。EUでは、目論見書指令においては特定の名称は与えられておらず、新規発行か既発行かを問わず、「公衆に対する有価証券の募集」( offer of securities to the public)のうち、プロ向けや少人数向けといった発行開示規制の例外を除いたものが、公募に相当するものといえる。 なお、私募は、発行開示規制による投資家保護を及ぼす必要がないとされる場合に認められ、概して言えば、少人数向けの場合とプロ向けの場合がある。日本の場合、第一項有価証券については少人数私募、特定投資家私募および適格機関投資家私募が認められ、第二項有価証券については少人数私募が認められる。そういった例外に該当しない場合が公募である。 公募の場合には、国・地域によって規制は異なるが、(有価証券の性質や発行額が少額であるといった理由で発行開示規制が及ばないものを除き、)勧誘対象である投資家への目論見書の交付や証券規制当局への発行開示書類の提出を通じた公衆に対する開示が求められるなど、厳格な発行開示規制が及ぶこととなる。.

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個人投資家

個人投資家(こじんとうしか)は、機関投資家の対語で、個人の投資家のことである。 しかし、現在ではインターネットでの証券取引の普及により急増した旧来の投資家とは異なる性質を持つ個人の市場参加者を旧来の投資家と区別するために「個人投資家」と呼ぶようになっている。 投資対象も動機も様々であるが6、7割の個人投資家は損失を出している。.

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第三者割当増資

三者割当増資(だいさんしゃわりあてぞうし)とは、株式会社の資金調達方法の一つであり、概ね、株主であるか否かを問わず、特定の第三者に対して募集株式を割り当てる方法による増資のことである。.

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証券会社

証券会社(しょうけんがいしゃ)とは、有価証券(株式や債券など)の売買の取次ぎや引受けなどを行う企業。.

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辰巳憲一

辰巳憲一(たつみ けんいち、1947年- )は、日本の経済学者、学習院大学名誉教授。.

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野村證券

枚方支店、枚方市 野村證券株式会社(のむらしょうけん、)は、東京都中央区日本橋一丁目(日本橋本社・本店)に本拠を構える、野村ホールディングス傘下の子会社で証券会社。野村グループの証券業務における中核会社である。.

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金融商品取引所

金融商品取引所(きんゆうしょうひんとりひきじょ)とは、内閣総理大臣の免許を受けて金融商品市場を開設する金融商品会員制法人又は株式会社をいう(金融商品取引法第2条第16項)。金融商品取引所に上場される上場商品は有価証券又は市場デリバティブ取引のための金融商品等である。 これまで、証券取引法に基づく証券取引所と金融先物取引法に基づく金融先物取引所とに分かれていたが、金融サービスの横断的な規制等を目的として、「証券取引法等の一部を改正する法律」(平成18年法律第65号)及び「証券取引法等の一部を改正する法律の施行に伴う関係法律の整備等に関する法律」(平成18年法律第66号)が施行されたことに伴い、証券取引法は「金融商品取引法」と題名が改められ、金融先物取引法等が廃止された結果、証券取引法及び金融先物取引法上の各取引所に関する規定が統合され、金融商品取引法上の金融商品取引所となった。.

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SMBC日興証券

SMBC日興証券株式会社(エスエムビーシーにっこうしょうけん、英称:SMBC Nikko Securities Inc.)は、日本3大証券会社の一つである総合証券会社。三井住友フィナンシャルグループの子会社である。 1918年川島屋商店として創業。米国投資銀行シティグループの日本法人の親会社として投資銀行部門を拡大した後、2009年10月より三井住友フィナンシャルグループの一員となる。2011年4月に商号を日興コーディアル証券株式会社から変更SMBC日興証券株式会社 2011年4月1日。.

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投資家

投資家(とうしか、英:investor)は、株式や債券・不動産・通貨・商品などに投資する個人、あるいは法人。.

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東京証券取引所

株式会社東京証券取引所(とうきょう しょうけんとりひきじょ、)は、株式会社日本取引所グループの子会社で、日本最大の金融商品取引所である。略称は東証(とうしょう)。.

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株主

株主(かぶぬし)とは、株式会社の株式を保有する個人・法人をいう。.

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株式公開

株式公開(かぶしきこうかい)とは、未上場会社の株式を証券市場(株式市場)において売買可能にすること。株式を(公募や売出しによって)新規に公開することから新規公開、IPO (initial public offering) とも呼ばれる。 日本においては、かつて、証券取引所に上場する方法と、日本証券業協会の登録銘柄となる方法(店頭登録)とがあったが、後者の制度が廃止されてジャスダックに移行したため、現在では、前者の方法のみが存在する。.

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楽天証券

楽天証券株式会社(らくてんしょうけん、英:Rakuten Securities, Inc.)は、インターネット専業の証券会社及び商品取引員。旧「DLJディレクトSFG証券」(三井住友銀行系)。口座数は80万、預り資産は1兆円を超え、インターネット専業証券大手5社の1社である。海外ETFも取り扱っている。.

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機関投資家

機関投資家(きかんとうしか、institutional investor)とは、個人投資家らの拠出した巨額の資金を有価証券(株式・債券)等で運用・管理する社団や法人である知恵蔵2015 熊井泰明 証券アナリスト / 2007年保険基礎用語集。保険会社、投資信託、信託銀行、投資顧問会社、年金基金など。財団もふくむ坂野幹夫 訳 『機関投資家と会社支配』 東洋経済新報社 1967年10月 35、60、142-147頁 (原書 D. J. Baum and N. B. Stiles, The Silent Partners - Institutional Investors and Corporate Control, Syracuse University Press, New York, 1965.)。ビッグバンを実現したりオフショア市場を開拓したりして、金融市場に大きな存在感を示してきた。2017年現在、世界の受託資産は67兆USドルを超えているが、ブラックロックとヴァンガード(Vanguard Group)だけで11兆ドル以上を運用している。.

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有価証券の売出し

有価証券の売出し(ゆうかしょうけんのうりだし)とは、金融商品取引法2条4項によって定義されている行為である。旧証券取引法から受け継がれた用語である。 具体的には、既に発行された有価証券の売付け勧誘等(=売付けの申込み又はその買付けの申込みの勧誘)のうち、私売出し(①第1項有価証券については、適格機関投資家私売出し、特定投資家私売出しおよび少人数私売出し。②第2項有価証券については、その売付け勧誘等に応じることにより、当該売付け勧誘等に係る有価証券を500名未満の者が所有することとなる場合。)以外の場合をいう。ただし、いずれも、取引所金融商品市場における有価証券の売買などは除かれる。.

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日本取引所グループ

株式会社日本取引所グループ(にっぽんとりひきじょグループ、)は、東京証券取引所グループと大阪証券取引所(現・大阪取引所)の経営統合に伴い発足した持株会社。統合により、世界第3位の規模の市場となる。 本項においては、日本取引所自主規制法人についても併せて解説する。.

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日本預託証券

有価証券信託受益証券(ゆうかしょうけんしんたくじゅえきしょうけん)とは、第一項有価証券を信託財産とする有価証券発行信託の受益証券であって、受益者が当該第一項有価証券を実質的に保有するのに等しい仕組みを有するものをいう(金融商品取引法施行令第2条の3第3号)。いわゆる日本版預託証券ないし日本型預託証券であり、実務上はJDR(Japanese Depositary Receiptの略)と呼ぶことが多い。海外企業の株式やETNを日本において上場する際に、当該株式やETNを直接上場することが何らかの事情で困難である場合に用いられる。 2007年6月13日に、首相の諮問機関である金融審議会が導入の促進を提言し、同22日に東京証券取引所も導入する意向を明らかにした。 導入の背景には、1990年前後をピークとして日本における海外企業の上場が減少し続けていることがあげられる。JDRは、特にアジア各国の企業の上場の促進を狙っている。また、エンロン事件以降NYSEやNASDAQなど米国市場における上場基準や会計規則が厳格化しているため、アジア各国の企業にとっても、比較的上場が容易な先進国市場が必要なはずという目論見がある。また、韓国や台湾では自国企業による現物株の海外上場に対する規制が厳しく、JDRはその代替手段としての役割が期待される。 第一号として2008年夏にも、インドのタタ・モーターズが東京証券取引所へ上場する予定であると報じられた。.

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日本証券業協会

日本証券業協会(にほんしょうけんぎょうきょうかい、Japan Securities Dealers Association, 略称:JSDA)は、日本の金融商品取引法上の金融商品取引業協会の一つ。.

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教授

教員における教授(きょうじゅ、professor)は、大学院、大学、短期大学、高等専門学校など高等教育を行う教育施設や、JAXA、大学入試センターなど研究機関の、指導者の職階や職階者である。.

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